上證發(fā)〔2025〕29號(hào)

各市場(chǎng)參與人：

為了規(guī)范上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱本所）債務(wù)重組類債券置換業(yè)務(wù)，發(fā)揮信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具作用，促進(jìn)通過(guò)市場(chǎng)化、法治化、多元化方式化解公司債券信用風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、本通知所稱債務(wù)重組類債券置換，是指公司債券發(fā)行人因開(kāi)展債務(wù)重組等信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作需要，與其在本所存續(xù)公司債券（以下簡(jiǎn)稱標(biāo)的債券）的持有人簽訂協(xié)議，對(duì)持有人持有的標(biāo)的債券全部或者部分份額進(jìn)行置換并更換代碼。發(fā)行人在本所存續(xù)多只公司債券的，可以針對(duì)其中全部或者部分公司債券開(kāi)展債務(wù)重組類債券置換業(yè)務(wù)。

本通知所稱置換債券，是指標(biāo)的債券按照置換協(xié)議的約定予以置換并更換代碼后的公司債券。置換債券初始持有人應(yīng)當(dāng)為原標(biāo)的債券持有人，且其持有的置換債券應(yīng) ……