從嚴打擊證券違法活動與創(chuàng)新證券行政執(zhí)法方式是維護我國證券市場秩序、發(fā)揮資本市場資源配置作用的重要保證。2021年7月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)了《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，明確提出“依法嚴厲查處證券違法犯罪案件”。從2022年證券案件的辦理情況來看，我國證券市場“‘嚴’的監(jiān)管氛圍進一步鞏固，市場生態(tài)進一步凈化”1另一方面，“作為強化監(jiān)管執(zhí)法和風險防控的重要舉措”2，新《證券法》第171條規(guī)定了證券行政執(zhí)法和解制度，實現(xiàn)了我國證券行政執(zhí)法方式上的重大突破。相較于從嚴打擊證券違法活動，通過基本法律確立證券行政執(zhí)法和解制度有著重要的法律價值、長期意義，尤其是在取證難、證明難成為證券執(zhí)法工作之瓶頸的情況下。

一證券行政執(zhí)法和解制度的溯源

證券行政執(zhí)法和解制度的出現(xiàn)不是偶然，而 ……